可转换公司债券的发行条件都有哪些呢

债券的种类有很多种，其中有一种就是可转换债券，公司可以根据实际的需要，以及债券法的规定发行可转换债券，可转换债券的灵活性相对较大，企业可以根据自身需要进行转换，但是在转换的同时，一定要确保债券的价值能够得到保障，确保债券持有者的合法权益不受损害。

网友咨询：

可转换公司债券的发行条件都有哪些呢

律师解答：

可转换公司债券的发行条件包括以下几点：

1.最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%。

2.可转换债券发行后，公司资产负债率不高于70%。

3.累计债券余额不超过公司净资产额的40%。

4.上市公司发行可转换债券，还应当符合关于公开发行股票的条件。另外，发行分离交易的可转换公司债券需要符合一系列额外的规定，包括最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元等。可转换公司债券具有债权性质和股票期权性质，投资者既可以行使转换权将债券转换成股票，也可以放弃这种转换权，持有债券到期。可转换公司债券的期限通常较长，一般在5-10年左右，但我国发行的可转换公司债券的期限规定为3-5年。

律师补充：

可转换债券的发行有两种会计方法:

(一)转换权有价值，并将此价值作为资本公积处理;

(二)不确认转换权价值，而将全部发行收入作为发行债券所得，其理由，

1、转换权价值极难确定;

2、转换权和债券不可分割，要保留转换权必须持有债券，行使转换权则必须放弃债券。

【法律法规】

《中华人民共和国证券法》第十六条  申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：

（一）公司营业执照；

（二）公司章程；

（三）公司债券募集办法；

（四）国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。

《公司法》  第一百六十一条 上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。

第一百六十二条 发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。