未经批准发行企业债券的怎么处理

　　企业债券，是指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。企业进行有偿筹集资金活动，必须通过公开发行企业债券的形式进行。但是，法律和国务院另有规定的除外。

　　网友咨询：

　　未经批准发行企业债券的怎么处理？

　　律师解答：

　　企业发行企业债券必须按照规定进行审批；未经批准的，不得擅自发行和变相发行企业债券。中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批。未经批准发行或者变相发行企业债券的，以及未通过证券经营机构发行企业债券的，责令停止发行活动，退还非法所筹资金，处以相当于非法所筹资金金额5%以下的罚款。超过批准数额发行企业债券的，责令退还超额发行部分或者核减相当于超额发行金额的贷款额度，处以相当于超额发行部分5%以下的罚款。

　　律师补充：

　　企业申请发行企业债券，应当向审批机关报送下列文件：

　　（一）发行企业债券的申请书；

　　（二）营业执照；

　　（三）发行章程；

　　（四）经会计师事务所审计的企业近3年的财务报告；

　　（五）审批机关要求提供的其他材料。

　　企业发行企业债券用于固定资产投资，按照国家有关规定需要经有关部门审批的，还应当报送有关部门的审批文件。企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。

　　【法律依据】

　　《企业债券管理条例》

　　第二十六条 未经批准发行或者变相发行企业债券的，以及未通过证券经营机构发行企业债券的，责令停止发行活动，退还非法所筹资金，处以相当于非法所筹资金金额5%以下的罚款。